Nvidia wyprzedza Apple i Microsoft. Saxo Bank selekcjonuje spółki przyszłości

Najnowsze wyniki finansowe Nvidii nie tylko przewyższyły oczekiwania rynku – zapoczątkowały nowy etap w historii sztucznej inteligencji. Według Charu Chanany, głównej strateg inwestycyjnej w Saxo Banku, jesteśmy świadkami przełomu, który znacząco rozszerza możliwości inwestycyjne w obszarze AI. Kapitalizacja rynkowa Nvidii wynosi obecnie 3,45 bln USD, wobec 3,44 bln USD w przypadku Microsoftu. Pomimo jednorazowego odpisu zapasów związanego z Chinami (4,5 mld USD), firma zanotowała imponujący wzrost przychodów o 69% r/r. Nowe ryzyka
Pomimo hossy, Chanana uczula inwestorów na trzy główne ryzyka:
Geopolityka, zwłaszcza kontrole eksportowe do Chin i napięcia celne.
Wyceny, które osiągnęły rekordowe poziomy – każda korekta może wywołać silną zmienność.
Rosnąca konkurencja, nie tylko od AMD, ale też ze strony chipów tworzonych wewnętrznie przez hyperskalerów oraz państwowe ekosystemy AI, szczególnie w Chinach. AI nie jest już tylko modą. To siła strukturalna, która będzie kształtować rynek przez całą dekadę – mówi Peter Garnry, szef strategii akcji w Saxo Banku. – Nvidia jest dziś tym, czym kiedyś była General Electric w czasach dominacji przemysłu lub Microsoft w erze komputerów osobistych.